Cross-border mid-market M&A compass-rapport 2023
Een onderzoeksrapport voor Moore Global Corporate Finance
Door Kerstin Fehre
Professor of Strategy
Wanlin Hu
Doctoral Researcher, Entrepreneurship
In een wereld die steeds verder globaliseert, zijn bedrijven van elke grootte op zoek naar mogelijkheden om hun activiteiten uit te breiden naar het buitenland. Grensoverschrijdende fusies en overnames (M&A) zijn een belangrijke en courante strategie om de internationale aanwezigheid te versterken. Dergelijke fusies en overnames worden onder meer gezien als een manier om buitenlandse markten te betreden, toegang te krijgen tot nieuwe middelen, capaciteiten en technologieën, en te diversifiëren.
In opdracht van Moore Global Corporate Finance heeft Vlerick Business School meer dan 32.000 afgeronde deals uit het jaar 2023 geanalyseerd en vergeleken met data van de jaren 2019-2022.
Ambitieuze bedrijven kijken verder dan de eigen landsgrenzen voor groeimogelijkheden. Dit resulteerde de voorbije vijf jaar in bijna 20.000 grensoverschrijdende M&A-deals in het middensegment.
De resultaten worden bekendgemaakt in de nieuwste editie van de Moore Global Cross-border Mid-market M&A Compass, dat de activiteit in dit belangrijke deel van de M&A-markt in 2023, en vanaf 2019, analyseert.
Het Compass-rapport wordt vandaag uitgebracht door Moore Global Corporate Finance in samenwerking met Vlerick Business School. Voor het rapport werden meer dan 40.000 transacties gevolgd die bekendraakten in 2023.
Voornaamste bevindingen van het onderzoek:
- Grensoverschrijdende transacties zijn goed voor 25% van alle M&A-deals
- De gemiddelde waarde van de deals in het grensoverschrijdende middensegment steeg van 42,4 miljoen euro in 2019 naar 47,4 miljoen euro in 2023 – een toename van 12%
- 62% van alle grensoverschrijdende M&A’s vorig jaar vond plaats in het middensegment
- Bij vier op de tien grensoverschrijdende deals in het middensegment zijn Noord-Amerikaanse overnemers betrokken
- Meer dan de helft van alle grensoverschrijdende transacties in het middensegment heeft betrekking op de IT- en gezondheidssector
Philippe Craninx, Voorzitter van Moore Global Corporate Finance:
“Grensoverschrijdende M&A’s zijn altijd complexer dan binnenlandse deals. Maar dit jaar bevestigt het Compass-rapport dat ze strategisch van belang zijn voor bedrijven die willen groeien en bouwen aan een duurzame toekomst.
“Met onze rijke ervaring helpen we klanten bij onderhandelingen in elke fase van een grensoverschrijdende deal. En met het oog op een positief resultaat zorgen we voor structuur in al zijn complexiteit.”
Kerstin Fehre, professor strategie aan Vlerick Business School:
“Het grensoverschrijdende middensegment is meer dan een niche, het is een essentieel onderdeel van de volledige M&A-markt. Net als andere segmenten werd het geconfronteerd met een uitdagende economische situatie. Maar wat de gemiddelde dealwaarde betreft, was er hier meer stabiliteit dan in andere delen van de markt.”